年化收益率4%，存款也有收益不错的产品

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万亿结构性存款迎来重拳整改，以后还能不能买？》科普文中，有留言问到智能存款是什么，今天我们就来聊聊智能存款。

智能存款最火的时候，应该是今年上半年。

火的原因是什么？市场利率不断走低，以余额宝为首的货币基金，年化收益率从去年最高的4.39%一路下滑至现在的2.26%。

简单地说，余额宝收益率腰斩了。

数据来源：天天基金网

在民营银行揽储有压力的情况下，在市场对低风险高收益产品充满渴望的时候，智能存款就此诞生。

智能存款最早出现在2018年，印象中，接触的第一款智能存款是微众银行推出的“智能存款+”。

低风险年化收益率又超过4%，智能存款确实填补了这个位置的空缺。

01

什么是智能存款？

智能存款没有明确的定义，是民营银行为了揽储而推出的创新型存款。

与结构性存款不一样，智能存款完全不像理财产品，既没有限制性存续周期，也没有嵌入任何金融衍生品。

本质上，智能存款就是银行存款，而且是随存随取的类活期存款。

没有嵌入任何金融衍生品，为什么年化收益率会比活期存款高？

这就是智能存款为什么是创新型存款的原因，简单地说，银行通过创新方式把活期存款利率相应提高。

虽然智能存款不是理财产品，但是也有一个自动赎回的期限且都是5年期。

而银行有整存整取的定期存款方式，最长刚好也是5年期。

目前，央行法定的5年期定期存款利率是4.75%，智能存款的5年到期年化收益率也在4.75%水平。

不同的是，整存整取如果提前支取，利率是按活期存款利率计算。智能存款如果提前支取，利率也能达到对应期限整存整取利率。

简单地说，智能存款就是加强版的定期存款。

数据来源：东方财富网

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目前，智能存款主要有两种创新方式：

1、权益转让

重庆富民银行推出的智能存款“富民宝”，采用的就是权益转让方式。顾名思义，就是把权益转让给其他人。

以富民宝为例，当你购买富民宝，并且提前支取，富民银行会引入合作金融机构，并把对应的收益权转让给合作金融机构。

这样一来，皆大欢喜，双方都可以获得比较高的收益率。

提前支取的年化收益率会比5年到期年化收益率低，等于是让出部分收益给合作金融机构。

简单地说，作为转让方，需要让出部分收益给受让方，否则谁愿意干吃力不讨好的事？

这样一来，合作金融机构获得的实际年化收益率会比5年到期年化收益率高。

2、靠档结息

靠档结息可以理解成阶梯利率，是智能存款采用的主流方式。

简单地说，就是按照提前支取的实际存放时间，靠档不同的存款产品，并获得对应存款产品的利率。

比如说7天内支取的智能存款，靠档1天通知存款，对应利率为0.55%。

或者存款超过1年不足2年，靠档1年期整存整取，对应的利率为1.75%。

在原基础利率上，大部分阶梯利率都有所上浮，即相对于原有存款产品，智能存款利率也要更高一些。

以众邦银行推出的“多帮利”为例，7天到期年化收益率比1天通知存款利率高出0.65%，5年到期年化收益率比5年整存整取利率高出0.25%。

数据来源：众邦银行

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如何计算智能存款收益？

在智能存款说明书上，都会有收益计算规则，下面以多帮利为例：

假如今天买入多帮利10000元，即2019年10月25日，当日计息，10天后突然急用钱，即在2019年11月3日取出5000元。

其中，超过7天不足3个月的阶梯利率为1.4%。

取出部分的利息为5000*（1.4%/360）*10=1.94元

剩下5000元继续存放5年期满，也就是2024年10月25日自动赎回。

其中，存满5年的阶梯利率为5%。

剩下部分的利息为5000*5%*5=1250元

不同智能存款区别有多大？

目前，智能存款主要由民营银行发行，而国内民营银行有17家，正常运作的智能存款一共有12款，对应12家民营银行。

另外的5家民营银行，1家民营银行智能存款只能支取不能存入，3家民营银行没有发行智能存款，1家民营银行智能存款没找到对应数据。

下面一张图中，列出的是民营银行发行的智能存款。