21金融研究：谁是银行“大零售”之王

【谁是银行“大零售”之王】银行的各项业务此消彼长，近些年来，“长”的毫无疑问是大零售。梳理上市银行财报也可见，银行间，大零售业务竞争力的起落。以利润规模看，建行高居榜首，工行紧随其后；招行依然是股份行中零售业务的“翘楚”，利润甚至超越了国有大行中的邮储银行以及交通银行，与农业银行也仅有一步之遥。股份行中的平安银行、民生银行也可见蓄势发力。（21世纪经济报道）

　　的各项业务此消彼长，近些年来，“长”的毫无疑问是大零售。梳理上市银行财报也可见，银行间，大零售业务竞争力的起落。

　　以利润规模看，建行高居榜首，工行紧随其后；招行依然是股份行中零售业务的“翘楚”，利润甚至超越了国有大行中的以及，与也仅有一步之遥。股份行中的、也可见蓄势发力。

　　与国有大行、股份制银行相比，上市城商行“大零售”体量则小到几乎可以忽略不计，但利润增速整体居首。

　　国有大行谁是王者

　　从“双大”转向“双小”(小行业、小企业)战略的建行，“大零售”利润已经超过“宇宙行”工行。

　　2019年上半年，建行个人金融业务收入不及工行，为1333.23亿元，同比增长3.86%，占总营收的比重为36.88%；工行个人金融业务1823.15亿元，同比增长16.97%，占总营收的比重为41.1%。但是，上半年，建行个人金融业务税前利润已超工行，建行、工行的个人金融税前利润分别为858.89亿元、838.96亿元，增速均在6.4%附近。

　　导致两家国有大行出现差异的，是中间业务收入(即手续费及佣金收入，简称中收)。

　　上半年，建行个人金融业务中收457.29亿元，同比增长18.22%；但工行中收出现0.58%的跌幅。建行中收主要来自信用卡收入(银行卡手续费261.84亿元，增长15.13%)、网络金融客户和交易规模增加(电子银行收入122.63亿元，增长18.32%)、代理(代理业务手续费108.63亿元，增长17.90%)；随着净值型产品推广，建行的理财业务收入74.50亿元，同比增长13.71%。

　　导致工行个人金融中收下降的，是理财业务。今年上半年，工行个人理财及私人银行的手续费及佣金净收入下降了9亿元，减幅5.5%。该行信用卡分期付款手续费收入也在增长，但银行卡手续费及佣金净收入仅增长5.4亿元，增幅2.5%。唯第三方支付增速较快，带动结算、清算及现金管理业务收入增加 40.66 亿元，增幅24.7%。

　　六大国有银行中，除工行外的其他五家大行的个人金融业务中间业务收入均保持了双位数增速，其中邮储高达38.5%。

　　具体来看，2019年上半年，中行、农行、交行、邮储银行的个人金融手续费及佣金净收入分别增长了12.68%、14.83%、16.54%、38.51%。究其原因，均是由于信用卡分期付款、代销保险等增加，但代理理财等增长乏力甚至出现负增长。

　　例如，今年上半年，中行信用卡、互联网支付、代理保险等增长较快，带动银行卡手续费168.05亿元，同比增长20.15%；代理与结算手续费83.37亿元，增长8.37%；但上半年，中行从非保本理财产品、公募和资产管理计划等获取的手续费、托管费和管理费收入为37.99亿元，同比下降24.02%。