专访浙商银行石文彬：银行投贷联动为科创团队

“金融业未来的发展方向是脱虚向实的”“银行对科创企业的金融支持，不能简单的按过去的信贷标准量度企业的风险”“对与初创企业来说，通过引进实力投资人，撬动银行贷款的投贷联动模式是最佳的选择。”10月17日，浙商银行北京分行机构部总经理石文彬先生受邀参加2019 中关村论坛之“耐心资本‘融’生万物——未来产业投资论坛”上与现场科学家、企业家、投资人和媒体有了上述交流。

科创投资 银行思维和投行的思维区别非常大

会议现场，石文彬先生表示，眼下我国正处于金融供给侧改革的重要节点，对于科学及科技创新来说，金融或资本是支持科技创新的源泉。当记者问及银行金融机构对科技创新企业有什么侧重点时，石文彬先生坦言，从投行的角度和从信贷的角度，关注的点是不一样的，这是两种思维。银行思维和投行的思维，区别是非常的大，投行的思维是关注于未来，关注于企业的成长。从信贷的角度，银行关注于企业的过去、规模、负债、营收等等。因为关注点的巨大差异，也成为了银行和投资机构了合作的一个契合点。

金融未来的发展一定会与科技结合在一起

从石文彬先生的演讲内容中不难看出他对科创企业有着极大的兴趣。随着大数据、人工智能、移动互联等技术的快速发展，金融科技以及新商业模式已对全球银行业产生了“颠覆性创新”的压力。

他认为，金融未来的发展一定会与科技结合在一起。金融科技相结合是一个全生命、全链条的生态，是一个所谓的「开放银行」的概念。

开放银行（Open banking）概念最早兴起于英国，即经客户允许，银行可将客户账户数据通过统一应用程序接口（API）开放给受英国金融行为监管局监管的第三方公司，第三方公司可根据客户账户数据为其提供财务管理、支付、信贷、征信等服务。但随着理论、监管与实践的深入，开放银行被赋予了更多的内涵。

例如，根据Gartner咨询公司定义，“开放银行是一种平台化商业模式，通过与商业生态系统共享数据、算法、交易、流程和其他业务功能，为商业生态系统的客户、员工、第三方开发者、金融科技公司、供应商和其他合作伙伴提供服务，使银行创造出新的价值，构建新的核心能力。”

科创企业金融服务需要二维考核

现场有创业者好奇，“银行业为科创企业做金融服务，那么银行更看重科创企业的哪方面能力？”

石文彬先生回答道：“银行如果对于科创企业的金融支持，不能简单的按过去的信贷标准量度企业的风险，他的风险点可能是比较多，需要一个二维考核。科创企业如果到我这儿来申请贷款，我考核科创企业的内容包括：第一，他的团队；第二，核心技术；第三，未来的前景有头部的创投公司、风投资本在里面，这个是我比较关注的。”

芯片项目更适合引进股权投资

随着5G时代的来临，芯片的“使命”也将从数据计算切换为支撑机器智能，围绕物联网、车联网和人工智能等领域，尤其是2018年中兴通讯事件之后，芯片一度跃升为我国最为重要的关键技术领域。现场记者非常关注银行金融机构对芯片科创企业的投资态度。

对于芯片企业的投资，石文彬先生也有自己独特的见解。他对记者说：“坦率讲，芯片不适合银行投资。因为研发周期很长。作为芯片行业，我更建议引进股权投资，或者是通过引进政府的引导基金。这也是本次论坛随期发布《中关村创新母基金》的重要意义。”

石文彬先生话锋一转，继续说道：“我觉得做芯片行业，以一个基金的模式来做支持会更加合适。如果以一个基金的形式，来推进这个项目，在财务上不会影响母公司的报表，而母公司的报表，又可以通过这个方式，反过来倒推优化母公司报表。这样母公司报表就减掉一块，反过来就适应于银行这个信贷了，而银行则可以给这个母公司投相应的流动资金支持（补流）。对于芯片项目，最好的选择还要股权投资，股权投资一定要长期的。”

投贷联动，科创新锐为理想“续命”的理想选择

科创企业往往很关心的融资方法和融资渠道，石文彬先生在主题演讲中提到的“投贷联动”，成为了现场创业者最为关注的话题。

对于投贷联动，石文彬先生再次进行了介绍与解释。他说，投贷联动，实际上最早是从2016年开始的。当时有一个三部委的文（当时银监会、央行、发改委）《关于促进银行业支持科创企业投贷联动的意见》，投贷联动主要模式是银行的贷款，你可以理解为股权投资和债权融资的结合。投贷联动是指商业银行与非本机构直接设立的、具有投资功能实体联动开展业务。主要包括与集团控股的子公司联动、与外部风投机构合作、通过对创投机构授信间接投资科创企业、成立产业基金等模式开展。

此外，在石文彬先生的主题演讲中层对投贷联动进行了一个详细的阐述，从记者角度而言，这是眼下非常适合科创新锐企业“续命”的一个套餐。

记者从石文彬先生的演讲稿中摘抄了如下内容：