郓城农商行不良率高企 拨备覆盖率仅53.93%

　　又一家农商行不良贷款率亮起红灯！

　　7月31日，山东郓城农村商业股份有限公司(以下简称郓城农商行)的主体评级被下调至A+。根据评级报告，2018年末，郓城农商行不良贷款率飙升至9.08%。2019年上半年虽有所改善，但不良率仍高达8.53%。

　　资产质量大幅下滑的同时，郓城农商行2018年末的拨备覆盖率也大幅下滑至35.82%，即便2019年6月末回升至53.93%，也与监管标准有很大距离。此外，2019年3月末，该行资本充足率仅为9.68%，核心一级资本充足率和一级资本充足率仅为6.63%。

　　去年末不良率升至9.08%

　　7月31日，中诚信国际信用评级有限责任公司(以下简称中诚信国际)发布评级报告，决定将郓城农商行的主体信用等级由AA-下调为A+，评级展望为稳定。中诚信国际表示，评级反映了郓城农商行面临的诸多挑战，包括国内及区域经济下行和担保圈风险暴露使不良资产攀升、拨备覆盖率低于监管要求、资产质量下滑对盈利产生不利影响、资本相关指标下滑、风险管理水平有待提高等。

　　评级报告提供的数据显示，2018年末，郓城农商行不良贷款率忽然大幅增加至9.08%，同比大幅上升6个百分点。2019年6月末，郓城不良贷款率略有好转，但仍然保持在8.53%的极高水平。

　　与之对应，郓城农商行的拨备覆盖率也在2018年末大幅下滑至35.82%，同比大幅下滑117.17个百分点。2019年6月末，该行拨备覆盖率回升至53.93%，仍然大幅低于监管要求标准。

　　关于郓城农商行的资产，评级报告表示，近年来当地的纺织、板材加工、酒类包装、机械加工等支柱产业受国内宏观经济下行及环保政策收紧的持续影响，部分企业应收账款回款速度缓慢，环保改造投入大量资金，现金流明显收紧，信用风险逐渐暴露，同时叠加担保圈传导效应，不良贷款反弹压力持续增大。

　　此外，该行曾牵头及参与部分金额较大的社团贷款，行业包括化工、、建筑业、批发零售业等，受经济持续下行影响，社团贷款风险上升。

　　中诚信国际指出，2018年以来，该行持续通过清收、核销等方式已化解不良贷款，但由于不良贷款增速较快，同时考虑到盈利、税收等影响，该行适度提高了拨备计提金额，但仍未能满足监管要求。

　　一级资本充足率仅6.63%

　　2018年，主要由于不良贷款增速较快，贷款损失准备缺口较大，郓城农商行面临较大的资本补充压力。

　　截至2018年末，该行核心一级资本充足率较上年末下降4.82个百分点至6.95%，未达到监管要求；资本充足率为10.52%，同比大幅下降5.55个百分点。

　　根据该行发布的2019年一季度信息披露报告，该行的资本充足水平进一步恶化。2019年3月末，郓城农商行的资本充足率进一步下滑至9.68%，核心一级资本充足率和一级资本充足率也下降至6.63%。值得注意的是，郓城农商行2018年业务规模持续增长，盈利水平实现提升。2018年，该行实现7.85亿元，同比增长8.76%。

　　利息净收入为郓城农商行营收主要来源，2018年该行净息差同比上升0.09个百分点至3.92%，利息净收入为7.95亿元，非利息净收入为-0.09亿元。

　　该行2018年实现为1.04亿元，同比大幅增长57.41%。不过这也与该行2017年基数较低有关。2017年该行净利润仅为0.66亿元，相较2016年净利润2.21亿元，大幅下降70.14%。