中信建投证券张昕帆：科技应率先赋能投资顾问和理财顾问，这是券商财富管理转型的关键

财富管理不仅是高净值客户的需求，也是中小投资者的需求，大数据可帮助中小投资者实现保值增值。

当前，金融科技正加速渗透证券行业，充分运用金融科技手段为客户提供全面财富管理服务，深挖数据潜在价值，增加客户粘性，正成为各家券商打造差异化竞争优势和全新商业模式的必然选择。

9月20日，由证券时报·券商中国主办的“2019证券行业金融科技峰会”在内蒙古阿拉善举行。中信建投证券公司执委会委员、经纪业务管理委员会主任张昕帆发表了题为《大数据赋能—如何帮助中小投资者实现资产的保值增值》的主题演讲。

张昕帆表示，大数据告诉我们，股票市场是很好、很优质的资产包，普通投资者若坚持长线投资，可以带来丰厚的收益。券商实现财富管理转型就好比一个人为保持健康而进行健身，客户经理和理财顾问就相当于健身教练，一方面向客户提供更适合的产品，帮助客户找到能够实现保值增值的产品；另一方面进行投资者教育，让客户意识到长期投资的必要性。

张昕帆认为，高净值客户固然有资产配置的需求，券商对这些客户的切入也较为容易，但只针对这部分客户提供服务，有悖于券商真正的使命；借助科技的力量赋能于人，才能真正实现普惠金融。券商科技投入最重要的着力点就是赋能理财顾问，实现对更多普通投资者的服务。

大数据：坚持长期投资股票型基金，收益率与投资房地产差不多

张昕帆提供了一组数据，2004-2019年近15年间，普通股票型基金平均年化收益率在15%左右，与投资房地产的回报率差不多，是同期上证指数平均年化收益率的两倍多。通过比较发现，其实我国优质的资产包在股票市场，普通投资者若坚持长线投资，可以带来丰厚的收益。

根据统计，从首发权益类主动管理基金持有年限与实现正收益比例情况来看，持有10年，获得正收益的概率超过90%。大数据告诉我们，从长期而言，股票型基金产品是能够实现保值增值的资产。随着持有年限的增长，首发权益类主动管理基金整体平均收益实现加速度增长。

张昕帆提到，投资者总是受情绪影响，在进行投资时，普遍存在一个误区，就是“把买基金等同于买股票”，具体操作上，就是频繁申赎、短期持有以及高买低卖等问题。

“据统计，投资者进行公募基金认申赎总量与资产余额之比达到320%；投资者持有基金期限少于一年的占44%，少于三年的占67%；且在市场高点时对应发行规模峰值，投资者难以抵抗羊群效应。”张昕帆表示。

他以某公募基金数据举例，从2003年至2019年7月份，多次牛熊转换中，这只基金共上涨了13倍。但令人惊讶的是，亏损和盈利不足1倍的客户合计竟然占比达90%以上，盈利12倍以上的客户占比仅万分之五，也就是说，几乎没有人盈利。

“这给我们什么启发？我觉得券商有个非常重要的工作，就是改变现在很多的模式，通过科技的力量，把更多比较正确的理念传播给广大投资人。”张昕帆表示。

科技赋能于人：理财顾问是券商财富管理转型的关键

在张昕帆看来，券商非常重要的职能就是要引导客户进行长期投资，理财顾问、客户经理起着非常关键的职能。

通过大数据来看，券商实现财富管理转型就好比一个人为保持健康而健身，最主要的工作是把医生和教练的角色结合起来，其中，理财顾问、客户经理就相当于健身教练，在向客户销售产品之前要对客户画像全面了解，并提供合适的服务，这就相当于一个人长期有针对性地坚持锻炼，就可以更大概率地保持健康。

张昕帆认为，投资顾问、理财顾问是证券公司实现财富管理转型的关键，没有强大的投资顾问体系，就不能实现对老百姓的保值增值。券商首先要通过科技赋能给客户经理，让客户经理从可以服务几个客户到可以服务几十个甚至上百个客户。

张昕帆也提到，现在很多券商都将财富管理的目标客户锁定高净值客户，这些客户有资产配置的需求，券商对这些客户的切入是比较容易的，但是只针对这部分客户，有悖于券商真正的使命；借助科技的力量赋能于人，一个理财经理服务上千位客户，才能真正实现普惠金融。

“我认为金融的本质是通过金融实现社会公平，少数人懂金融、懂社会，有钱人钱越挣越多，这样的社会是极不平衡的。”张昕帆表示。